?

Log in

No account? Create an account

Previous Entry | Next Entry

Данный пост есть реакция на одну фразу в комментарии моей давней знакомой  ЖЖ-юзера skadi_omsk вот к этому моему посту -- Спорности -- про обывателей и "высокие чувства" . Фраза была следующая -- "излишки" финансов есть, но благодаря тому, что в России внедрили монетаристскую идеологию, эти излишки вкладываются в финансовые игры и американские казначейские обязательства (что в теории дает быстрый и предсказуемый доход)"

Меня заинтересовала фраза про "монетаристкую идеологию" и стоящее за ней представление о том, что доход бывает "быстрый и неправильный" -- от финансовых спекуляций и "медленный и правильный" -- от "реального сектора" экономики. Вот про это противопоставление я и хочу поговорить в этом посту

Начнем с ликбеза. Что такое "финансовый рынок"? Это рынок, на котором продают-покупают "финансы". Но что такое финансы? Тот, кто скажет что финансы -- это просто красивое слово для обозначения денег, будет не прав. Финансы -- это не просто деньги. Финансы -- это деньги в объеме достаточном  для того, чтоб стать КАПИТАЛОМ, то есть чтобы начать приносить ПРИБАВОЧНУЮ СТОИМОСТЬ. А для этого они должны превысить стоимость ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРОИЗВОДСТВА среднего бизнеса.  Поэтому если у вас в кармане или в тумбочке завалялась пара тысяч долларов (ну или сотня тысяч рублей), то это никакие это ни финансы. Финансами они станут тогда, когда на них можно будет приобрести сборочный цех завода по производству айфонов -- ну или хотя бы пару станков в этот цех.

Но вот в чем соль -- людей имеющих такие вот "недофинансы"  в размере пары тысяч долларов в мире столько, что в сумме эти недофинансы в сотни, а то и в тысячи раз превышают "настоящие финансы". Капитал не может мириться с потерей такого рынка "потенциальных финансов" и он придумывает АКЦИИ. Что такое акция? Акция -- это средство превращения денег в финансы. Предположим, я владелец бизнеса -- ну того же завода по производству айфонов и я хочу расширить свой бизнес. Для расширения мне необходимо прикупить основных средств (станков, машин, зданий, земли...)  а для этого необходимы финансы-- скажем в объеме пары миллиардов долларов. Но поскольку рынок "настоящих финансов" -- то есть мест, где мне сразу могут дать необходимые мне пару миллиардов долларов практически исчерпан, то я иду на рынок "недофинансов" -- выпускаю акции. Скажем миллион акций по две тысячи долларов за акцию. И теперь вы, со своими парой тысяч долларов из тумбочки,  можете вложить эти пару тысяч в мой бизнес и стать моим со-инвестором -- просто купив у меня акцию.  Я куплю на аккумулированные путем продаж акций финансы основные средства, разверну бизнес, заработаю прибавочную стоимость и одну миллионную часть отдам вам. Таким образом вы получите прибыль с ваших ранее просто валявшихся в тумбочке денег -- ваши деньги стали ФИНАНСАМИ, а вы -- участником финансового рынка.

То есть акции изначально -- это никакой не инструмент для спекуляций, это средство вовлечения мелких собственников в крупный бизнес.  Откуда же берутся спекуляции? А оттуда, что акция -- это вложение в бизнес, а бизнес вовсе не обязательно приносит прибыль, иногда он приносит одни убытки -- бизнес-идея может оказаться неудачной, конкуренты умнее и быстрее чем я, мировая конъюктура не благоприятна ко мне -- и вот у меня нет прибыли, а у вас нет дохода на вашу акцию (это уже не говоря про то, что я могу  оказаться мошенником и просто прикарманить ваши деньги).

Поэтому покупая акцию, вы покупаете не доход, а ШАНС на доход. А где шанс, там и игра на этих шансах. Вы купили у меня акцию  и я  ПООБЕЩАЛ вам в конце года на ваши две тысячи  пятьсот долларов дивидендов -- исходя из планируемой мной прибыльности моего бизнеса. Так ведь это только ОБЕЩАНИЕ и конец года еще нескоро. А тут к вам приходит человек и говорит -- что там будет в конце года неизвестно, а  вот хотите прямо сейчас  за эту акцию две с половиной тысячи долларов -- ваши обещанные пять сотен вы уже отобьете и конца года ждать не надо.  Человек  просчитал мои шансы на успех и считает, что дивиденд будет больше пятисот долларов -- ибо моя бизнес-идея просто потрясающая. И он ВЫКУПАЕТ вашу негарантированную прибыль, решая рискнуть и заработать в конце года больше. Через некоторое время он понимает что обсчитался в своих расчетах и он пытается найти тех, кто тоже готов рискнуть, но еще не понял, что обсчитался  и втюхивает им ту же самую акцию за три тысячи долларов. Или не втюхивает и несет убытки.  Так возникает ФОНДОВАЯ БИРЖА и  ИГРА на этой бирже.

Через какое-то время приходит "ДЕНЬ Ч" -- время выплаты дивидендов и тогда те, чьи расчеты были верными, становятся богаче, а те, чьи не очень -- беднее. И весь цикл начинается по новой. А точнее, поскольку день "Ч" может быть в любой день, то цикл просто никогда не прекращается. Над этим циклом надстраивается еще один -- рынок деривативов или вторичных финансовых инструментов, в которых предметом игры является не прибыль по акции, а ШАНСЫ на получение этой прибыли. То есть здесь уже выигрывают не по факту получения прибыли, а по факту увеличения шансов на ее получение. Все это -- акции, игра на акциях, деривативы, игра на деривативах -- и есть финансовый рынок.

Но что в этом всем главное? Главное -- это наличие РЕАЛЬНОГО БИЗНЕСА, под который был выпущен тот самый миллион акций стоимостью два миллиарда долларов. Если такого бизнеса нет, то и никакого финансового рынка тоже нет, ибо "ДЕНЬ Ч" рано или поздно настанет -- и откуда тогда брать деньги на дивиденды?  Нет, какие-то ОДНИ конкретные акции можно выпустить не имея никакого бизнеса -- это обычное мошенничество и оно может какое-то время быть успешным, как были успешны в России "финансовые пирамиды". Но никакие пирамиды не могут существовать десятки лет -- приток новых средств очень быстро будет исчерпан.

Еще раз -- ФИНАСОВЫЙ РЫНОК обслуживает РЕАЛЬНЫЕ БИЗНЕСЫ и существует, пока существуют они. Если отменить финансовый рынок, то реальному бизнесу неоткуда будет брать финасы. Да, при этом во всей этой бодяге, называемой финнансовым рынком, зависает значительная часть тех денег, которые должны были бы поступить конечному производителю -- зависает во всей этой продаже-перепродаже акций и деривативов, но это не более чем НАКЛАДНЫЕ РАСХОДЫ на  функционирование финансового рынка. Никаких средств из РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА финансовый рынок не забирает. Наоборот -- он их туда приносит. Ну да, с очень низким КПД  -- скажем, из ста миллиардов общего объема финансового рынка до производителя доходит 10, ну и что? Все равно  никто не отобрал у  фермеров и заводчиков эти 90 миллиардов, наоборот -- им дали 10 миллиардов, забрав всю сотню у МЕЛКИХ СОБСТВЕННИКОВ. Ну не придумали еще более эффективного механизма акумуляции денег в финансы. Не будь финансового рынка, просто бы ничего не доходило. А эти сто миллиардов так бы и лежали по 50 миллионам "тумбочек"...

Да,и напоследок про монетаризм, раз уж обещал. Цитата:
"Монетаризм — макроэкономическая теория, согласно которой количество денег в обращении является определяющим фактором развития экономики. Одно из главных направлений неоклассической экономической мысли. Современный монетаризм возник в 1950-е годы как ряд эмпирических исследований в области денежного обращения. Основоположником монетаризма является Милтон Фридман, впоследствии ставший лауреатом Нобелевской премии по экономике в 1976 году"

Никакого отношения монетаризм к финансовому рынку не имеет.
promo torin_kr december 5, 2015 19:43 26
Buy for 200 tokens
Этот пост -- заказной. Меня его попросила написать одна моя хорошая знакомая, с которой мы знакомы такое количество лет. что аж страшно становится. Как говорит в таких случаях мой младший брат -- "Да ну нафиг. Столько и не живут". Живут... к сожалению. Ладно, это было лирическое…

Comments

( 6 comments — Leave a comment )
kumehtar
Dec. 9th, 2014 01:42 pm (UTC)
Спасибо за грамотный ликбез
torin_kr
Dec. 9th, 2014 01:43 pm (UTC)
Пожалуйста. Я рад, что Вам понравилось
skadi_omsk
Dec. 9th, 2014 03:32 pm (UTC)
Раскладка отличная и доходчиво написано.
Другое дело, что юмора ты порой не понимаешь. Монетаризм - да, теория, но у нас он стал именно ИДЕОЛОГИЕЙ, при котором реальное производство считается несущественным по отношению к финансовому рынку. В этом-то и перекос в обществе.
torin_kr
Dec. 9th, 2014 03:39 pm (UTC)
С чувством юмора да... бывают проколы.
Ну извините...
skadi_omsk
Dec. 9th, 2014 04:07 pm (UTC)
Да ладно! Зато сподвигся на хороший пост с лекцией на пальцах.
torin_kr
Dec. 9th, 2014 04:17 pm (UTC)
спасибо...
( 6 comments — Leave a comment )